第7章传统经济与互联网商业的悖论7.1互联网商业悖论
未来，随着智能化的发展，机器人将大量替代人进行工作，人们会担心就业机会被剥夺。为了满足就业机会及收入需求，人们需要投身新的数字化经济。连美国这样号称要主导世界经济的国家，普通民众选举总统时最重要的考量之一仍是能否解决就业与收入问题。
美国著名脱口秀主持人马厄在节目中说：“这次政府关门，暴露了联邦雇员是典型的中产阶级。在边境建墙并不是关键问题，雇员的钱包才是主要问题所在，他们不能一个月没有工资。如果一个月没有工资，糖尿病病人会因此减少胰岛素注射，有的人还不上房贷。6成美国人存款不足1000美元，一个月没有工资就过不下去，平时连400美元应急款都拿不出，1500万人没为退休存款……美国不再制造中产，而是榨干中产，让他们疲于奔命!”
我一个生活在小县城的朋友在2018年12月最终决定放弃小商品批发业务，准备投身物流行业。互联网商业已经深深影响到县、乡镇，越来越多的空间被挤压。互联网商业的副作用越来越明显，传统行业的生存越来越艰难，话语权与资本金融正流向少数互联网企业，互联网的普惠性正在丧失。
互联网商业正在影响越来越多的传统店铺，随着竞争的加剧，很多中小电商反映越来越难以在电商平台上获利。
同时，快递包裹大量增加，不仅带来环境污染，而且从事快递行业的年轻人正在因此丧失学习技术的机会。
2018年，中国快递量达到500亿件，快递业务量连续5年稳居世界第一，超过美国、日本、欧盟等发达经济体总和。
经初步估算，2018年全国快递业共消耗快递运单逾500亿个、编织袋约53亿个、塑料袋约245亿个、封套约57亿个、包装箱约143亿个、胶带约430亿米。国内使用的包装胶带一年可以缠绕地球1077圈。
中国快递业的繁荣带动包装业蓬勃发展的同时，也制造了大量污染。包装材料以纸张、塑料为主。塑料的主要成分为聚氯乙烯，这种成分埋在土里，需要上百年才能降解。另外，一些商家为了避免货物的磕碰，对货物进行了过度包装，使用了大量的纸箱、胶带、泡沫等，这些用品只能作为垃圾处理。
中国计量学院副教授顾兴全在中国快递标准化研究中指出，我国每年因快递过度包装浪费的瓦楞纸板约18.2万吨，相当于砍掉了1547公顷的森林。
在每年消耗的约3亿立方米的木材中，近10%用于各种产品包装。有时我们只网购了一瓶酱油，却附带着太多的包装。
在大自然面前，人类其实很脆弱。地球是一个生态体系，当人类的工业文明导致的工业排放积累到一定程度后，雾霾与污染产生，工业文明的副作用开始显现。当生物技术驱动的生产大规模进入人类社会后，也会在微生态方面影响人类。在地球资源有限的情况下，随着生产力的提高，人类社会如何与地球环境相处，人类自身如何达成共识，如何认识到自身局限等问题被提上日程。
随着现代工业文明的发展，人类利用科学与技术，在短短的几十年的时间内，超越了人类社会诞生以来的生产量。
当今人类文明出现了两个核心问题，一个是全球资本主义治理的失效；另一个是在有限的地球资源前提下，环境与人类的互相影响问题。
7.2经济学的本质，就业权依据的自然演化经济学的本质：经济学越来越复杂，以至于我们都忘记了最初经济学的原理是通过劳动交换，满足人们的衣食住行。目前看来，世界过于被经济衍生的货币金融秩序操纵，而不是让金融货币为人们长期服务。
就业权依据的自然演化：在进化历史上，面对残酷的大自然，人类在竞争中胜出，形成群体，发明工具，利用工具，逐渐积累优势，这是人类智慧的体现。
在原始社会，人口数量少，大自然能够为人类提供足够的发展空间，人类也可利用工具和群体优势拓展领域。当然，从部落到国家的建立，从奴隶社会到封建社会，人类依然没有摆脱制度性剥削，资本主义社会取得了很大的发展，生产力得到飞速发展，人们的生活水平得到大大改善，但大部分人依然挣扎在生活的烦琐与苦恼之中。
当今的社会性焦虑，就是科技虽然高度发达，但人们不再直接面对大自然，从而获得天然就业权利。人们要更多地面对人、工厂、商业、金融，在城市拥堵的空间里生活，担心会突然失业。
当然，各个国家依然尽量保障工作机会，通过发行债券、贷款等激活就业市场来让社会运转，希望大部分人能安居乐业，而人们也希望通过各种努力，得到更多的保障。
随着贸易全球化的实现，生产的规模越来越大，许多工厂中出现了机器流水线作业，用机器人代替人工操作。一边是生产相对过剩，另一边是消费力不足，人们无法获得更多的资金保障生活的稳定。
随着经济及资本周期全球波动及共振，无论
是美国、欧洲国家还是中国，都出现了问题。如何保障就业成为一个突出问题，或许需要一种新的机制来代替传统的全球贸易机制。
7.3全球债务，驱动经济的马车太沉重了货币本色的丧失：从原始社会的贝壳，到奴隶社会、封建社会的金属铸币及黄金，再到资本主义社会的纸币，货币一直是物品之间交换的中介。但现今社会，央行作为发行货币的主体，通过其他各大银行，向国家各级政府、企业、团体和个人（个人贷款）发行债务。货币是人们为了满足物质交换需求而创造的一种价值中介。虽然经济越来越发达，但衣食住行、医疗、教育成为大众最焦虑的事情，让人们疲于应付。甚至这些负担成为了人们真正的负担，以至于人们越来越“佛系”，不结婚、不谈恋爱、不生育。
我们失去了什么？我们丧失了自然属性。如今世界各国所采取的发行债务、金融贷款的方式也出现了问题，债务已经达到极限。
新华社2019年1月15日电：总部位于华盛顿的国际金融协会15日发布报告称，截至2018年第三季度，全球债务规模已超过全球经济总量的3倍，全球债务占全球GDP的比例接近历史最高水平。
报告显示，截至2018年第三季度，全球债务总规模为244万亿美元，同比增长3.9%，较2016年同期增长12%；当季全球债务占GDP的比重达318%，接近2016年第三季度创下的历史最高水平320%。
从债务类别角度看，截至2018年第三季度，全球政府债务总额超65万亿美元，非金融企业债务近73万亿美元，家庭债务约46万亿美元，金融企业债务约60万亿美元。日本和希腊是世界上负债最多的经济体，债务占GDP的比例分别为237.6%和181.8%。与此同时，美国以105.2%的比例排在第8位，美国财政部最近估算美国国债为22万亿美元。
报告显示，全球债务规模近十年来显著上升，尤其是非金融企业部门和政府部门的债务增速较快。其中，发达国家政府债务增速较快，新兴经济体企业债务增速较快。
英国《金融时报》网站2019年1月20日报道，国际金融协会的全球债务监测数据库显示，欧元区家庭的债务在2018年第三季度降至57.6%，是2006年以来的最低水平。欧元区的这一数字低于美国。美国的家庭债务占国内生产总值（GDP）的75%，并低于英国的86%。这些债务包括抵押贷款、汽车贷款或学生贷款等有担保及
无担保贷款。
报道称，在一系列关税争端威胁全球贸易发展，欧元区经济显示出放缓迹象之时，经济学家越来越将家庭支出视为经济增长的支柱。
2019年初，一条关于2008—2017年工、农、中、建四大行贷款结构数据的新闻引起网民关注。基于四大行年报数据，2008—2017年，四大行累计发放贷款252.76万亿元，其中个人住房贷款规模为68.84万亿元，占比27%，加上房地产企业贷款，十年内四大行投向房地产行业的贷款规模总计达87.96万亿元，占比34.8%。包括四大行在内的整个金融机构十年内贷款余额从34.95万亿元上升到136.3万亿元，而房地产行业贷款(房地产开发贷款+个人购房贷款)余额则从5.67万亿元扩张到38.7万亿元。在此期间，房地产行业贷款占比从16.3%攀升到28.4%。
2018年年末，家庭部门贷款余额飙升至47.9万亿元的新高点，杠杆水平(占GDP比重)也历史性地突破了50%。其中，个人按揭贷款的比重由49.2%上升至57.4%，这还未包含快速增长的公积金贷款——2017年全国公积金贷款余额为4.5万亿元，同比增长37%。
个人住房按揭贷款的快速增长，让居民杠杆率居高不下，家庭承担的债务过大遇到预期收益变差时，就会产生挤出效应。一方面，为了还清债务，人们会降低消费水平，传递到经济链条上，首先会导致企业盈利水平下滑或者预期不好，接着企业就会裁员或者减少新员工招聘，从而影响就业等环节。另一方面，房价升高会增加传统行业的成本，人们会要求提高工资待遇，来应对买房或者租房支出及其他生活支出的增加。这对基础相对薄弱的中国制造业来说，需要在短期内应付成本上升的风险，而不能循序渐进地改良工艺及效率；而互联网商业的透明化又会降低没有品牌、技术不好的企业的利润，尤其是传统制造业中的中小企业的利润。
房地产行业对制造业等实体经济融资产生了明显的挤出效应，也使居民杠杆率创下历史新高，进而对居民消费造成较大的拖累。
2019年年初，根据招商证券研报数据，政府和非金融企业的债务合计有166万亿元。企业的债务率过高，中小微企业质押条件不足，财务链条信用不高，导致银行采取谨慎措施，做一些有把握、不易出风险的业务，甚至一些地区及行业出现了信用收紧的现象。
在不少金融界人士看来，总量政策无法解
决结构问题，原因或许并不全在金融本身。为供给侧结构性改革和高质量发展营造适宜的货币金融环境，一方面，要精准把握流动性的总量，既要避免信用过快收缩而冲击实体经济，又要避免“大水漫灌”，影响结构性去杠杆；另一方面，要精准把握流动性的投向，发挥结构性货币政策精准滴灌的作用，在总量适度的同时，把功夫下在增强微观市场主体活力上。
从另一个角度看，现在市场越来越成熟，除了少数企业，对于大部分个人及中小企业来说，互联网商业让利润越来越透明、有限。无论是个人还是企业，很难再有像原来一样获得高收益的项目。而且一些人及企业还没摆脱困境，这导致大家采取谨慎原则，从而使贷款消费和贷款投资的意愿降低。
而对于地方政府来说，总体债务盘子比较大，像原来一样举债驱动经济发展的效果有限。在中央“房住不炒”调控精神的指导下，居民债务负担沉重的问题将得到改善，监管部门会积极引导银行资金进入民营企业、小微企业和进行基建投资。如果就业水平及个人收入提高，随着个人按揭贷款逐渐回落，房地产市场对制造业融资的挤压也将逐渐缓解。
债务驱动的金融经济模式已经创下了新的纪录，通过债务驱动经济，高债务负担影响了经济健康发展，需要新的经济模式，也就是后面提到的微观货币发行机制，AI复合体经济结合个人超级账户App来替代（或部分替代）传统经济模式。
财富的本质：货币、住房、股票、黄金等所有财富表征是建立在自然基础之上的，目前经济理论的缺陷在于，人们为了获得财富，而过渡掠取自然资源，生态恶化反而会导致未来人们财富的持续性丧失。
如果未来依据人工智能、区域生态功能计算来布局农业、商业、工业系统，那么既可以减少浪费，又可以保障生活质量。比如，各个企业按照500千米生活圈布局，不仅能合理安排就业、住房、医疗，减少交通运输和过度包装问题，还能让人们的工作更轻松。
7.4城市化、股市及美国的保守化城市化：过去二十多年，我们的目标是城市化，建立超级城市及城市群。但拥堵的城市交通使生活、工作效率越来越低。日本东京将出台政策，奖励那些离开东京的人口。中国为了疏散城市压力，平衡经济与生态，建立了雄安新区，准备把金融、央企等功能、部门疏散过去，把北京建设成首都功能区域。
房地产困局：房地产属于支柱性产业，但过去这些年，房地产价格非理性上涨，反过来增
加了社会成本，影响了实体经济，压制了个人消费。
房地产是既具有公共性质又具有商品属性的产品。对于大众来说，使房地产行业有限度地获取利润，对其进行合理调控，给予合理的资金支持，才能更利于社会发展。
股票市场的错误：企业上市是为了借钱发展，而不是为了使股东或者投资机构把股票卖向市场。上市企业大股东及原始低价股东出售手里的股票必须经过严格审批或者打折扣，甚至不能随意卖给散户。大股东的合理收入应该基于公司业绩及预期获益，而不是基于市场信息不对称导致的普通散户亏损。同时，让散户或者股票市场的二级投资机构参与到上市企业管理或者监督中，这样才能部分做到信息平等。
发达国家的保守：美国要退出世界贸易协定等，并希望在墨西哥与美国边境处筑起一面阻挡移民的墙，试图把华为这样的掌握着5G先进技术的公司限制在美国及其他部分国家之外，以试图挽救美国的就业。这样一个原本倡导自由贸易的国家现在越来越保守，这将导致世界经济、文化、科技的重新塑造。
7.5科技资本巨头
2015年，苹果营收高达2310亿美元。如果苹果的营收与世界各国的GDP一起进行排名，那么苹果能排在第42位。其与芬兰2015年时的GDP（为2310亿美元）相当，超过了爱尔兰、葡萄牙和卡塔尔等国（地区）。
2016年，根据FactSet研究的一份报告，微软第三季度的现金和短期投资总和为1359亿美元，紧跟其后的谷歌母公司Alphabet的现金和短期投资总和为830亿美元，排名第三的思科现金和短期投资总和为710亿美元。甲骨文的现金和短期投资总和则为684亿美元。
如果包括长期投资，那么苹果公司的现金储备数额为2376亿美元，成为现金储备王；微软位居第二，其现金、短期投资和长期投资总和为1474亿美元；紧随其后的谷歌母公司Alphabet的现金储备数额为887.6亿美元。之后的排名分别是福特、思科、甲骨文和通用汽车。截至2018年9月30日，IT行业总共持有6227亿美元现金和短期投资，占标准普尔500指数现金储备总额的43.6%。
微软、谷歌、亚马逊、脸书等互联网企业是过去三十年来最成功的企业。微软、苹果这样的企业已获得超额利润，拥有比大部分中小国家大的影响力；而亚马逊、谷歌、脸书也成为了越来越影响人们日常生活的企业。
在中国，腾讯、阿里巴巴、京东、百度、网易、美团、滴滴、今日头条，已经深入人们的日常生活。电子支付手段的普及，让人们携带一部手机出门比携带现金更方便。这不仅使传统银行业备感压力，在造币工厂工作的人员也应该感受到了巨大的危机。
未来主导世界进程的可能是科技公司。对于大部分中小国家来说，在科技企业面前，劣势越来越明显。随着亚马逊、谷歌这样的科技企业的势力范围不断扩大，将来有可能由科技公司来主导一些小型国家的经济改良，并重新塑造其国家秩序。
7.6数字经济的未来应该更文明
过去的商业充满过度竞争，奉行丛林法则，这导致了很多问题。在数字经济时代，诞生新的商业规则，产生一种共同体效应，平衡资源与生产、消费、就业间的矛盾，塑造国家之间的良性竞争，将成为一种发展趋势。
数字化经济文明会带来更好的经济秩序，如果深入人心，不仅可以避免国际贸易冲突，还可以更好地促进人类的发展。
第8章电商的进化——超级AI复合体经济8.1超级AI复合体经济
随着竞争日趋激烈，中小商家越来越难以在淘宝、京东这样的电商平台上获得利润。5G时代，万物互联，人工智能将极大提高工业、农业、服务业等产业的生产力；在5G时代，人类社会将进入数字化时代，电商平台将向两个方向进化，一个方向是持续维持消费者的忠诚度，另一个方向是生产服务企业与电商平台深度融合。未来电商最终会进化为个人就业、消费、金融、生产、住房等交错连接的超级人工智能（AI）复合体。
超级AI复合体经济将呈现以下几个场景。
（1）人们的就业、生活将得到基本保障，全球出现新经济文明，超级AI复合体可以提高社会运行效率，重塑生活及就业场景。
（2）人们学习、工作的时间更加灵活，富余时间更多，创新、知识产权保护将给普通人带来更多的财富机遇。
（3）生活质量及产品品质因为信息化流程将得到更好的保障。传统互联网巨头，房地产、金融等企业将在超级AI复合体经济中重新定位。新的人力资源服务企业将提供新的人力资源组合，并对互联网及传统经济产生新的价值。
分布式生态居住、生活将成为未来全球发展趋势。超级AI复合体就像是亚马逊、京东、阿里巴巴企业的升级版，一方面由基础层延伸到生产制造、服务等领域，另一方面由消
费者领域延伸到就业、住房等综合性领域。
阿里巴巴商业操作系统看上去比较接近超级AI复合体的理念。
2018年10月30日，阿里巴巴集团首席执行官张勇发表致股东信，明确提出“阿里巴巴商业操作系统”的概念。在张勇看来，每个具体领域都有强劲对手，但阿里巴巴的优势在于生态。全世界没有一个公司有这样一套操作系统，它不仅能够触达消费者，而且能够服务企业。阿里巴巴经济体中的多元化商业场景及其所形成的数据资产与正在高速推进的云计算结合，形成了独特的“商业操作系统”。消费者互动、营销、供应链、物流、云计算、电商、数字虚拟产品、蚂蚁金服、高德等，构成了阿里巴巴商业操作系统的重要基础。
阿里巴巴具有娱乐平台、出行平台、直接面向消费者的购物、快递运输平台、进出口中小企业接口平台、阿里云链接企业管理系统，并拥有蚂蚁金融、支付宝等金融平台，是初级具备了数字生态链条的操作系统。
当然，目前阿里巴巴商业体系与超级AI复合体经济理念是冲突的，具有本质上的不同。
（1）阿里巴巴商业体系偏于自身利益诉求，并非带有普惠性。
（2）价值观不同，阿里巴巴商业体系的目的是让天下没有难做的生意，超级AI复合体是让天下没有难过的生活。
（3）阿里巴巴商业体系的股权结构目前并不具备全链条的有机组合能力。但总体来说，目前阿里巴巴商业体系最接近超级AI复合体经济。
随着个人隐私保护及个人需求的升级，5G时代技术的演变路径为：向数字农业、数字工业及智能化服务方向发展，传统的农业、工业、服务业将被重新架构及塑造。这种新的超级账户生态，最初是简单的互联网企业服务于个人超级App需求的对接，最后会形成全球互相链接的超级有机经济复合体。
无论是传统行业（包括传统的互联网行业），还是高科技行业，都将被重新塑造及组合。世界经济的游戏规则将不可避免地被改变，财富规则将被重新塑造。
一批新的概念公司将诞生，如算法公司、专注数据储存的公司、数据交易所、基于个人App服务的协助链接公司、个人知识产权协助公司、能源算法交易中心、数字银行、数字股权财富管理公司、远程协助服务公司、农业数据管理公司、专注于工业各行业的数据及设备公司、自组织设计公司、3D混合现实开发公司、基于信任机制的服务及监督公司、人力资源公司
等。
未来，从农村到城市，世界各地会出现更合理的分布式布局。而住房、医疗、教育等领域会涌现新的组合场景及生态场景。
在超级AI复合体经济中，专利、技术开发、营销、生产、工厂、供应链、股权、材料供应、金融供应等，将会面临价值的重塑。
随着互联网新理念的诞生，传统的互联网将通过数字化AI与工业、农业、服务业等深度融合。5G时代，人们将释放更多的劳动时间，人与环境会更自然、和谐。科学统计结果显示，生活在城市中的人患心理疾病的比例大于农村人。因为生活在农村的人，从小接触大自然的机会比城市居民多，成年后心理疾病风险低。丹麦奥胡斯大学的一项研究指出，自然环境在这里起了重要作用。这项研究采用了政府登记数据，包含所有丹麦人在1985—2013年间的居住和医疗信息。此外，研究者们还利用卫星数据，计算了每个人10岁以前居住地的绿色空间比例。他们经过分析发现，在家庭经济条件、父母病史和年龄等因素都几乎相同的情况下，童年时期居住地绿色空间比例越高的人，成年后患心理疾病的可能性越小。相比于童年时居住地绿色空间比例最高的人群，那些比例最低人群的心理疾病风险高出了55%。
除了心理影响，童年居住在农村或更多地接触大自然，对人们的肠道微生物、免疫等都会产生更积极的影响。
8.2资本的高级进化
两百年来，资本的演化经过了几个阶段，即资本的生产要素、资本的资本要素、资本的员工要素。
资本要素之一，资本中的金融筹措方式的变化：早期的欧洲国家，如葡萄牙，通过殖民地在全球扩张；而以英国为首的资本主义市场以战争为手段，掠夺他国黄金，强行打开市场。第二次世界大战后，世界各国增加了央行、财政政策对资本市场的刺激，银行作为筹资的主渠道在新形势下作用越来越小，股票市场作为筹资的主渠道作用越来越大。企业筹资越来越依靠股票市场。
随着互联网的发展，传统企业被纳入区块链筹资、智能合约这种数字信息链条之中。像阿里巴巴依据区块链做的蚂蚁双链通，可将企业的真实信息反映到链条中，中小企业能够方便、低成本地获得资金。当然，互联网商业集中化的弊端也逐渐显现出来。
资本要素之二，市场的变迁：经济全球化使社会化生产率大大提高，企业不得不通过兼并来节约费用。企业家们为了开拓市场而绞尽脑汁。经济全球化扩大企业市场，同